Конечно...

Если я придерживаюсь опцион в октябре и BTC составляет $ 3000, то я почти уверен, что в декабре я буду исполнения опциона (т.е. покупая BTC за $ 1000). Поэтому, мое воздействие на цену BTC (или "дельта") Очень близка 1. Так "дельта хеджирование" Сам я могу продать 1 BTC на рынке по цене $ 3000. Значение мое общее положение +1 дельту от опциона -1 дельту от продажи BTC = 0 дельта сети.

Если впоследствии цена BTC упадет до $ 800, скажем, в ноябре, тогда кажется маловероятным, я бы осуществлять свой вариант, так что дельта опциона падает по направлению к 0.0. Моя позиция теперь 0 дельты опциона, -1 от моей предыдущей продажи = -1 чистой дельты. Так "дельта хеджирование" моя новая позиция, которую я должен купить 1 BTC на рынке, который я могу сделать на уровне $ 800.

Так просто хеджирование вариант, как рынок движется, я был в состоянии продать 1 BTC на $ 3000 и купить 1 BTC на $ 800, что делает $ 2200 прибыли. Я уверен, что вы можете себе представить, что более изменчив рынок, тем больше возможностей у меня есть, чтобы купить дешево, продать дорого. Поэтому покупатель и продавец высказать свое мнение о будущей волатильности при согласовании премии по выбору. Если я могу сделать больше денег дельты хеджирования варианта, что это стоит мне в почете, то это хорошая сделка. Все с точностью до наоборот для продавца опциона (т.е. если он дельта хеджирование вариант, он будет вынужден продавать низко и покупать высоко, но компенсируется за счет премии за это).

Надеюсь, что имеет какой-то смысл !!