Вы должны прочитать на опционных стратегий, но в основном, скажем, у вас есть 100 акций XYZ. XYZ в настоящее время торгуется на уровне $ 100 / акция. Вы хотите, чтобы защитить себя от спада, так что вы решили купить пут контракт на $ 95. Этот контракт дает (Покупатель) право на продажу 100 акций (1 вариант контракта на 100 акций) XYZ по цене $ 95 (цена удара) в любой точке между сейчас и согласованной точки в будущем (дата истечения срока действия).

Продавец обязан принимать эти акции, если вы тренируетесь. Это рискованно, так как XYZ может резко упасть, скажем, $ 50 и теперь продавец должен купить на $ 95 и продать по $ 50. Этот риск находит свое отражение в цене договора.

Если XYZ поднимается, то прибыль от ваших акций, но теряет стоимость контракта пут. Если он падает, вы получаете возможность продавать по $ 95, даже если XYZ обанкротится.

Это кладется страхование в двух словах. Там также требует, которые дают покупателю право купить по определенной цене. В ноябре 2013 года, если вы могли бы купить вызов в $ 2000 BTC, он, вероятно, был бы чрезвычайно дорогой, но в начале 2014, когда цена упала вы бы были только из стоимости контракта вызова, вместо того чтобы держать на амортизируемого актива.