Ливермор объяснил некоторые из методов, которые он использовал, чтобы покупать и продавать акции. Один из его методов были купить, как только запас сделал новый максимум, который он сказал, почти наверняка принесет ему прибыль. Позже, он уточняет: «Я часто говорил, что покупать на растущий рынке является наиболее удобным способом покупки акций. Теперь, дело не так много, чтобы купить как можно дешевле или короткие в лучших ценах, но покупать или продавать в нужное время.»Он добавляет, что он масштабируется в или из запаса, как он поднимается или падает.

Ливермор внимательно изучил цены на ключи к направлению рынка. «Цены, как мы знаем, будет либо двигаться вверх или вниз в соответствии с сопротивлением они сталкиваются. В целях облегчения объяснения мы будем говорить, что цены, как и все остальное, движение по линии наименьшего сопротивления «.

Он предупреждает, однако, что, хотя этот метод кажется простым, вы всегда должны остерегаться ваших естественных импульсов: страх; надежда; жадность, и, самое главное, самомнение.