Вторая часть анализа была завершена на стадии изучения бизнес-план и документы на недвижимость. Однако, прежде чем продолжить рассматривать документы о том, что проект акций с инвесторами, которые я хотел бы обратить внимание на финансовую модель проекта, на который указывает в бизнес-плане.
Кстати, один из читателей этой серии статей помогла обратить внимание на эту деталь, я благодарю его очень много для этого и уважения) 
Таким образом, есть сноска при финансовой модели, "основные налоги были определены как: налог на прибыль, налог на имущество и налог на добавленную стоимость", А налог на добавленную стоимость (НДС) в модели не учитывается вообще. Это большая догадка, как финансисты рассмотрели НДС при продаже товаров.
Если вы посмотрите на финансовую модель, вы можете увидеть, что НДС, связанный с "инвестиционная активность" было указано в отдельной строке, но НДС, связанный с продажей циркония концентрата и SFM (шлакообразующих смеси) не выделяется.
В результате, существует риск того, что доходы от проекта при такой финансовой модели может быть завышены на ~ 18%, а в результате - все финансовые и управленческие показатели, которые так или иначе связаны с налогами неправильно рассчитаны. Несмотря на это, я не буду пересматривать оценочную стоимость проекта и справедливую стоимость жетона в 1 квартале 2018 года.
Итак, давайте продолжим рассматривать документы, которые инвесторы разделяют с проектом.

9) Кадастровый паспорт земельного участка с общей площадью 1,7 га с ИБС. Номер 74:33: 0101002: 70, категория земель "земли населенных пунктов"Используйте допустимы: для строительства производственной базы https://zrcoin.io/files/passportlandobject.pdf

Команда проекта предоставляет инвесторам кадастрового паспорта на земельный участок с кадастровым номером 74: 33: 0101002: 70. Земля с этим кадастровым номером был снят с учета в 2009 г. Таким образом, несколько вопросов возникают. Правопреемник этого земельного участка является земельным участком с хамом. № 74: 33: 0101002: 76. И владелец этого земельного участка ООО КОМПАНИЯ МЕТАЛЛ ПРОФИЛЬ (ИНН: 7704792852) (далее - ООО CMP) от 05/04/2017, то есть до ICO даты начала и окончания , но после объявления проекта публично.

Я не совсем понимаю, какие земли, то есть и в том, что правовые отношения между проектной компанией (ООО циркон) и компанией ООО CMP.

Будучи миноритарным акционером, я действительно хочу, чтобы убедиться, а также понять, почему активы (земельный участок) не на SPV балансе (ООО Циркон), но принадлежат другой компании?
И что я получаю в результате негативного развития событий в проекте: скажем, в случае банкротства? Да-да, и в мире ICO быть процедура аналогична процедуре признания проекта неплатежеспособным будет, скорее всего, будет введен. И, соответственно, введение внешнего управления и передачи всего имущества проекта в состав имущества банкрота.

Вот подтверждение права собственности на этот земельный участок на 12.07.2017

http://www.picshare.ru/view/8263545/

Все документы из Единого государственного реестра доступны по адресу:  https://drive.google.com/open?id=0B3xd3gja5tB2MlUwcDRmQ0dFREU

Напомню, что ICO длилась в течение 1 месяца, с мая по июнь 2017. И я хочу отметить, что ранее данный земельный участок принадлежал Кредит Урал Банк АО, который, по-видимому, получил его в качестве компенсации за ранее предоставленного кредита в благосклонность Linia LLC Первой, гарантом которой был Бахтина Татьяна Ивановна (ссылка на определение районного суда г. Магнитогорска - http://sudact.ru/regular/doc/201o1aa1ZYdT/ ).
Тем не менее, связь между CMP и ООО Циркон ООО (ZRcoin проект компании) не было выявлено
(https://drive.google.com/open?id=0B3xd3gja5tB2WkhDbzlPdUpjUFk).

http://www.picshare.ru/view/8263544/

Интересно, как команда проекта ZRcoin будет реагировать на это. В конце концов, это противоречит тому, что деньги инвесторов будут защищены от приобретаемого имущества в виде оборудования и недвижимости. В конце концов, инвесторы, участвующие в ICO, профинансировала приобретение некоторого имущества (земельных участков, магазинов и производственной линии), получив 49% акций в проекте. В свою очередь, команда проекта добавила технологии и управляет процессом создания промышленного актива, получив 51% акций.
Что зарегистрированное существуют правовые отношения между LAGATA INVESTMENTS LIMITED и ОСТОМ ООО? Или это не приобрело земельный участок, и эти документы устарели и не имеет значения?

Тем не менее, вполне логично ожидать, что проект будет указывать кадастровые номера земельных участков, которые будут (или уже есть) на балансе проектной компании.
Давайте продолжим изучать документы.

10) кадастровый паспорт здания магазина, который, кстати, находится на земельном участке с хамом. № 74: 33: 0101002: 76 https://zrcoin.io/files/c_passport.pdf
Кстати, там, где земельный участок упоминается, его кадастровый паспорт был рассмотрен ранее.

11) Кадастровый Паспорт 0,5 га земельного участка с кад. № 74: 33: 0000000: 321, категория земель: земли населенных пунктов, разрешенное использование: для строительства железнодорожного тупика https://zrcoin.io/files/passportlandobject.pdf
Владелец этого земельного участка также CMP LLC, а также дата и та же - 05/04/2017

12) Свидетельство о постановке на учет в Инспекции Федеральной налоговой службы № 1 (на его месте нахождения) Циркон ООО, от 20 февраля 2017 года (https://zrcoin.io/files/sviditelstvooregistracii.jpg)

13) Приглашение на конференцию по В.Н. Мерзляков (директор TSEOLIT LCC) (https://zrcoin.io/files/Invite_ICRM2017_Merzlyakov.pdf)

14) Приглашение на конференцию по В.А. Перепелицын (Первоуральский Динас ОАО завод) (https://zrcoin.io/files/Invite_ICRM2017_Perepelitsyn.pdf)

15) Положительный ответ на просьбу В.Н. Мерзляков от НИТУ МИСиС о соответствии образца с требованиями к циркониевых концентратов для производства огнеупоров (https://zrcoin.io/files/Syth.ZrO2.jpg)

16) Публичное предложение (https://zrcoin.io/files/pub_offer.pdf)
Именно это соглашение, которое регулирует ICO LAGATA Investment Limited и позволяет инвесторам иметь право покупать и право продавать свою фишку (опция) в заранее запланированной скорости.

17) Протокол от 30 июня 2017 г. На встрече с администрацией города Магнитогорска (https://zrcoin.io/files/1.pdf)
В рамках встречи были рассмотрены два вопроса:
 I) Возможность строительства предприятия по производству диоксида циркония в Магнитогорске.
 II) уместность использования земли, выбранные инвесторами.
Крайний срок для ответа на вопросы, заданные в ходе встречи на 07/07/2017.
Ответы от уполномоченных лиц еще не были опубликованы.

18) дорожная карта для предоставления земельного участка, расположенного вдоль шоссе Agapovskoye для строительства завода по производству циркония, держа совет при губернаторе Челябинской области (https://zrcoin.io/files/2.pdf)

Очень смешная дорожная карта, показывающая полную мощь отечественной бюрократии. В результате реализации этого "дорожная карта" только в пределах 429,6 календарных дней, управление проектом будет иметь право подписать договор аренды земельного участка с городом))))
Как я нашел это? Да, это очень просто. Я перенес рабочие дни в календарные дни с коэффициентом 1,4 (или 7/5, я думаю, это очевидно, где эти ценности приходят из). Я получил такое значение перенося все дни в календарные.

Именно из-за этих месяцев бюрократии, что мы на дне Doing Business рейтинга. Кстати, по данным исследования @HernandodeSotoPeru Эрнандо де Сото, который написал "Загадка капитала" - это те факторы, которые сдерживают капитал, сжимающие его. Вот небольшая подсказка, почему существует такая ситуация в России с экономикой. Капиталовложения (это то, что проект собрал в результате ЕГО - денег) парализовано 429,6 календарных дней.

И это реальное дно, потому что Эрнандо де Сото даже в Перу (и они изучали страны Южной Америки) отметил в своем исследовании, что он и его команде нужно 289 дней, чтобы зарегистрировать швейную мастерскую.
Хотя есть еще пример худшей ситуации на Филиппинах: зарегистрировать жилой дом, вы должны пройти 168 административных этапов в 53 учреждений и офисов, который принимает от 13 до 25 лет.
Мы находимся между Перу и на Филиппинах
Это, конечно, лирическое отступление от проекта, но тем не менее. Я думаю, что это может быть интересно для читателей, чтобы увидеть масштабы бюрократии в России.

19 - 21) Циркон ООО платежные поручения №3-5
https://zrcoin.io/files/4.pdf
https://zrcoin.io/files/5.pdf
https://zrcoin.io/files/3.pdf

- Для ООО Уральский городской институт в качестве авансового платежа по договору № 15/17 на выполнение проектных и изыскательских работ от 03.08.2017 в размере 2,556,000 рублей. Компания не выглядеть как "технический" один, но в 2015 году его выручка составила 423,000 руб. Таким образом, мы можем предположить, что этот контракт является существенным для подрядчика!

- Для ЗАО УРАЛ-ОМЕГА
- - в качестве предоплаты по договору № РД-017/073 31 июля 2012 года (для документации Спецификация проект № 1) в размере 480,850 рублей.
- - в качестве оплаты авансового платежа по договору № РД-017/073 31 июля 2012 года (для оборудования Specification No. 2) в размере 38,727,600 рублей.

- Компания не выглядеть как "технический" один, а ее доход в 2015 году 133,671,000 рублей, так что этот договор не имеет существенного значения.

Там нет вопросов относительно выбранных подрядчиков, но стоит обратить внимание на Уральский институт урбанистики ООО всякий случай.


Почему я продолжаю анализировать эту сложную недвижимость? Это просто. Напомню вам, что ICO был проведен выпуск вариантов конечных продуктов (диоксид циркония). Опция работает как право на покупку / продажу базового актива. В результате, инвесторы получат право претендовать компании, которые они вложили свои средства, оплату ICO в момент X, в соответствии с графиком проекта.
И я пытаюсь понять, что эмитент (LAGATA INVESTMENT LIMITED) и связанный с ним России юридическое лицо (Циркон LLC) покрывают свои обязательства в соответствии с правами, вытекающими из требуя выпуска опционов.
Чтобы сделать это, вам нужно понять, какая земля приобретается в рамках проекта, и какие предприятия компания выбирает в качестве подрядчиков.

Хотя, честно говоря, все эти 3 части на самом деле не о защите прав меньшинства, а не критиковать или ухватившись разработчиков проекта. Все проще! Все это анализ был проведен с целью выявления того, что инвесторы не являются игроки, но инвесторы (средний ICO). Все это исключительно о том, что управление проектами должно дать ответы на "определенный" вопросы, которые могут быть поняты после анализа данных, чтобы определить, если она стоит инвестировать или нет. И, сколько денег можно заработать человек, который участвует в проекте поощрял командой проекта, короче говоря, инвестором 🙂


А теперь, для простоты понимания и способности анализа проекта, я дам краткую оценку проекта. В качестве основы, давайте возьмем простой "марксистская модель" - производство, распределение, обмен, потребление и закон, деньги, капитал. Для простоты изложения, я приложу все значения в небольшом столе и назначить каждую букву к "учреждение" алфавитное значение и дать короткий ответ на то, что важные аспекты раскрыты / не раскрываются командой проекта. Сделав такое простое восприятие всего многообразия аспектов проекта, можно помочь "инвесторы" чтобы принять решение об инвестировании в конкретный проект, основанный на назначенном рейтинге проекта.

http://www.picshare.ru/view/8271586/

В результате, я присвоил рейтинг: п-ес-MCap .
Все буквы в рейтинге невелики, потому что проект не раскрывает какой-либо аспект тщательно. Значения "д, г" отсутствуют в связи с тем, что "распределение" в достаточной степени не раскрывается (в отношении аспекта регулирования деятельности актива) и "Правильно" не совсем понятно, особенно в отношении земельных участков, что проект ведет.
Остальная часть проекта рассматривается в одном из документов, который предоставляется инвесторам, но не в достаточной способ сделать однозначный вывод о том, следует ли вкладывать деньги в проект или нет.

Дайте мне знать, если вам нравится анализ или нет, и точка, с какой стороны проекта вы хотели бы исследовать. Я надеюсь начать делать DD / Expose ICO на регулярной основе с вашей поддержкой :))

Тем не менее, это не очень понятно, почему, по имеющимся данным (в соответствии с документами, что проект предусматривает) собственника земельных участков и объектов капитального строительства CMP ООО (НЕ ЦИРКОН, дочерняя компания Циркон). Между тем, компания (Циркон ООО) проводит процедуру получения земельного участка в аренду от администрации города Magnitorsk. Судя по всему, команда проекта отказалась земельных участков ОСТ ООО, однако, не снимала по какой-то причине, документы, связанные с этими земельными участками.

Тем не менее, я считаю, что весь проект будет реализован, и все будет хорошо)) И команда будет предоставлять все необходимые документы и замечания по вопросам, которые возникают, чтобы удалить их)) Таким образом, рейтинг будет расти, и я куплю много ZRcoin лексем.


Давайте держать рейтинг запись в специальной таблице и сказать, что ј квантилей по общему рейтингу являются инвестиционно-привлекательными проектами.
Таким образом, первое место на дату публикации этой статьи занята проектом ZRcoin, мы поздравляем ребят)
Но, тем не менее, пусть они отвечают на вопросы и сомнения, возникшие из результатов DD для того, чтобы поднять свой рейтинг и выглядят более привлекательными в глазах потенциальных инвесторов и продолжают привлекать инвестиции в свой проект, чтобы увеличить скорость введения свои собственные технологии в массы.


В то время как ICO находится в зачаточном состоянии и тому "развитие" проекта оставляет желать лучшего, и большое количество инвесторов не делают требования к качеству разработки проекта. Возможно, из-за отсутствия специального образования.
На мой взгляд, точно "развитие" может принести преимущества для инвесторов в инвестировании с помощью технологий блока цепи, когда инвестор соглашается на инвестицию (есть автоматическое принятие инвестиционного предложения), только на основании того, насколько проект "развитая"(То есть, чем выше рейтинг, тем лучше) и выбрать комфортный уровень неопределенности и риска.

Итак, такой подробный ICO, в сочетании с процессом автоматического принятия инвестиционного предложения, можно назвать Smart-ICO (по аналогии с отступным)
Пусть этот термин будет теперь используется широкими массами))

Следующая часть анализа будет бонус часть и будет состоять из анализа целевого / нецелевого использования инвестированного крипты)), так что я либо буду ждать всех кошельков, или предоставит информацию о тех кошельков, которые были отправлено ранее.

На самом деле, вот мой кошелек (с ZRcoin на нем):
3P6mLKUhhbfvbtmPFrP1SvZ1JfB8endxLWy

http://wavesexplorer.com/address/3P6mLKUhhbfvbtmPFrP1SvZ1JfB8endxLWy

Я надеюсь, что не следует ожидать, что вопросы, касающиеся, если я являюсь инвестором или нет 🙂

● Автор не является профессиональным консультантом по инвестициям.
● Статьи являются личным мнением автора.
● Автор может иметь финансовую долю в ценных бумагах, упомянутых в статьях.
● Читатель берет на себя полную ответственность за действия, предпринятые в связи с чтением этой информации.
● Информация, представленная в каждой статье является неполной, полученной в результате работы только с открытыми данными.
● Общедоступная информация является единственным источником информации для этой статьи.

телеграмма: Artyom779
Instagram: artyom_fintechguy
Эл. адрес: artyom.bubnoff@gmail.com