Предварительное примечание # 1 Я первоначально отправил это в нить Goomboo в, которая началась давно, как введение в метод кроссовера EMA20 + 10, и с тех пор превратилась в более общей теме Бэктэстинг (в среднем основе) торговых стратегий. Если вы не знаете об основной идее создания торговых стратегий на основе EMA, читать его нить. Goomboo написал отличный показатель для этого некоторое время назад, что делает его легко ориентироваться.

Предварительное замечание # 2 Этот пост должен быть самодостаточным, но я должен особо отметить программное обеспечение я использовал для Бэктэстинга: Гекко, доступны на GitHub. Он прост в установке и использовании, и настоятельно рекомендуется если вы планируете использовать стратегию кроссовер EMA себя. Помимо всего прочего, он вычисляет средние (и потенциальные кроссоверы) в режиме реального времени, так что вы будете получать торговые сигналы без задержки, и это позволяет установить пороговые значения для кроссоверов, который является чрезвычайно важным для 1 часа варианта метода EMA , Большое спасибо Майк ван Россум.

Предварительное примечание # 3  Это будет очень длинный пост. Однажды я смогу написать и объяснить свои идеи в более сжатой форме. Сегодня не тот день. Считайте себя предупредил. Там в резюме в конце, который содержит все важные биты, не стесняйтесь, чтобы пропустить все остальное.


Введение

Следующее испытание различных стратегий ЭМА была основана на нескольких простых предположений, которые можно резюмировать следующим образом:

(1) Последние производительности (то есть результат обратного тестирования на исторических данных) является гораздо более важным фактором в определении будущей прибыли, чем производительность на старых исторических данных.

(2) Простой поиск параметра, который мы используем, кажется, благоволит подгонки кривой, что делает будущую производительность параметров сомнительных. Поэтому мы должны поддержать-тест на разные временные отрезки, чтобы подтвердить результаты, полученные в недавней истории.

(3) Торговая дороже, чем предполагалось ранее. Необходимо учитывать не только довольно высокие торговые комиссиям себя, но и проскальзывание при выполнении торговли, и, возможно, даже задержку между методом EMA сигнализацией торговли и трейдером, выполняющим его, который имеет тенденцию разрезать на прибыль.


методология

Очевидные части: Я использую Gekko для обратного тестирования, выполняя поиск оптимальных параметров для методов EMA кроссоверов, Yadda Yadda Yadda. Все из перечисленных ниже основано на данной mtgox.

Я не выполнил исчерпывающий поиск по этим основным параметрам ЭМЫ, но только вмонтирован в тех значениях, которые были ранее установленными в прибыльном в этой теме. В частности, я должен поблагодарить ErebusBat за август 10 поста, выделяя выгодные диапазоны параметров.

Я только проверил * час * и * ежедневно * варианта метода EMA. Очень неаккуратно тест на интервале 12ч дал довольно плохие результаты. Я подозреваю, что версия 2h ЕМА кроссоверов (с различными параметрами, конечно) могли бы выполнять достаточно хорошо. Я выбрал «1 часы» и «1 день», потому что я хотел бы видеть результаты от используемого диапазона периодов времени: быстрее, чем 1 часов, почти наверняка слишком чувствительно, медленнее, чем 1d, вероятно, является слишком медленным для довольно неустойчивого рынка Bitcoin.

Периоды времени)

Как я уже говорил выше, я считаю, что это имеет смысл поставить больший вес на недавней работе, пытаясь найти оптимальные параметры для EMA кроссовер торговой стратегии. Причина проста: скажем, метод выполняется впечатляюще хорошо в течение 2011 и 2012 годах, но не в состоянии генерировать какую-либо прибыль в текущем году. Было бы весьма наивно просто смотреть на совокупной прибыли и сделать вывод, что метод будет работать с этим (совокупной) прибыли в среднем в будущем * *. В принципе, было бы хорошо, если бы наш метод привел бы деньги не только в далеком прошлом, но и в последние несколько месяцев, не так ли?

Я решил начать первичный бэктест после пика 10 апреля, по той причине, что (дважды?) Экспоненциальный рост в течение недели до апреля был необычным, даже для быстрого движения цены Bitcoin. Так Послепиковое это. Я основано решение, где начать именно после пика на Bollinger Bandwidth (2ч интервал). Нестабильность вокруг и сразу же после пика 10 апреля (начальная коррекция) была чрезвычайно высока, но вокруг 4-го мая он вернулся к нормальной жизни. Ну, Bitcoin нормально. Итак "недавняя история" это 2013-05-04 до 2013-08-22 (110 дней). Почти 4 месяца, достаточно данных, чтобы жевать по-моему.

Кроме того, мне нужен еще один период для Backtest результатов Backtesting на. Для этого я выбрал приблизительно период времени возвращения 1 год от, так "вся история" это: 2012-10-22 до 2013-08-22 (304 дней). Да, они перекрывают друг друга. Смирись с этим.

эталонный тест

Нам нужно что-то, чтобы сравнить наши результаты еще раз, не так ли? "купить & держать" (Далее: B&H) является очевидным кандидатом. Тем не менее, В&Н является проблематичным. Зачем? Вы заметите, что когда сторонники B&H на этом форуме говорит о своей прибыли, они предполагают, что вы купили в по действительно низкой цене, как в начале января или в самой низкой точке после того, как пузырь лопнул в апреле. Какая фигня конечно. Это не "В&ЧАС", это "волшебно зная локальный минимум", И если вы можете сделать это, вам не нужны торговые советы в любом случае, вы уже богатым человеком на Земле.

Итак, давайте определим B&H для наших целей: B&H прибыль рассчитывается как объем взвешенной цене 12h в середине последнего дня нашего испытательного периода, деленная на цене на полпути через первый день периода тестирования.

настройки Gekko

Как я уже сказал, я думаю, что большинство параметров поиски в этом предполагается немного слишком низкие торговые затраты. Фактический торговый сбор в размере 0,5% вполне нормален на mtgox, насколько я знаю. Кроме того, некоторое проскальзывание обычно происходит (если вы не покупать или продавать только минимальные суммы). Наконец, если у вас нет торгового бота, будет задержка между методом EMA сигнализации торговли и торговли выполняется, что часто уменьшает прибыль. Поэтому я решил установить "плата" Значение 1%, который включает в себя всю прибыль восстанавливающего факторы, упомянутые выше. Обратите внимание, что установка этого значения выше способствует Б&Н, с одной стороны, и "помедленнее" Методы EMA (т.е. способы, которые реагируют медленнее тенденции, и дает меньше торговые сигналы) с другой стороны.

Первоначальная настройка истории определяет количество свеч в начале данных, зарезервированные для вычисления методы EMA начальных средних значений. По умолчанию 100, но это плохое значение для наших целей: методы EMA будут включать в себя все летучие данные для первоначальной истории, которую я тщательно исключенным. Поэтому свечи устанавливается в 1, который по существу означает, что метод EMA немедленно покупает. И это хорошо, потому что это то, что B&H, наш тест, не так хорошо, поэтому они начинают на равных основаниях.


Результаты

В заключение.

Любой человек все еще читаете это?

Поздравления. Вы должны быть очень скучно.


Часовые интервалы

Список начинается с классической EMA20 / 10, так что это как нить Goomboo началась. Вы заметите, что выполняет очень плохо.

Единственные другие параметры, которые я список ниже, являются те, которые лучше всего выполненными во время бэктестинга. В частности, если комбинация параметров не удалось превзойти B&H тест на последних данных (с мая по август), я сразу же отклонил его (EMA20 / 10, за исключением), на основании моего первоначального предположения, что производительность на последних данных имеет значение больше всего.
  
Результаты оцениваются по прибыл на недавней истории (h1), а затем прибыл на всю истории (h2), в «длинный» и «короткий» среднем параметре, значение оптимальных «порогового» и, наконец, количество сделок казнены.

 

Довольно хорошие недавние прибыли для часовых методов, да? Но вы заметили, что я не нашел ни одного почасовой метод ЭМА который превосходит B&H последних данных и на всю историю? Некоторые приходят близко, хотя, EMA29 + 18 дает + 850% по сравнению h2 B&Н 945% на h2.

Но, как я уже говорил несколько раз, я не думаю, что производительность на старых данных, не менее важна. Это, в основном служит проверкой здравомыслия, чтобы защитить нас от слишком большого кривого фитинга. Ниже приведен пример такой аппроксимации кривой: Я нашел некоторые комбинации параметров, которые выполняются даже лучше, чем те, которые я когда установлено, перечисленных в какой-то очень высокого порогового значения, как -1.8 / 1.8, или некоторой нечетной комбинации порога, как -0.2 / 1.8. Если проверить эти параметры на старой истории (h2), однако, вы увидите, что она разваливается. Это очень хороший показатель того, что те параметры, где результат подгонки кривой.

В заключении, несколько комбинаций параметров почасовых резко опережать B&H при h1, даже при достаточно высокой торговой плате я выбрал. Эти методы выполняют достаточно хорошо на всю историю, так что я ожидаю, что они будут достаточно обобщенным и выполнять достаточно хорошо в (ближайшем) будущем.


Ежедневные интервалы

Пороги были 0 для всех ежедневных результатов. Метод ежедневно ЭМА кроссовер "осторожный" достаточно уже и не извлекает выгоду из порогов, кажется.

 


Как вы можете видеть, ежедневный метод прибыль на недавнюю историю несколько ниже, чем в часовом варианте, но количество сделок значительно ниже, а также.

Кроме того, я думаю, я нашел ответ на вопрос, который пришел ранее в этой теме. Марк Антоний сообщил, что ежедневно EMA20 + 21 генерироваться эффектный 3533% прибыли за всю историю торгов. H2 прибыль этого параметра в моей тестовой подтверждают это, он довольно высок на + 826%. Применяя этот параметр последним данным h1, однако, гораздо менее впечатляющим, только + 4% прибыли. Это до вас, чтобы решить, конечно, но я бы не стал доверять метод, который когда-то выполняется очень хорошо, но в последние месяцы не удалось создать какие-либо серьезные прибыли.

На к лучшим параметрам: 20 + 6, например, выполняет очень хорошо на последних данных (+ 32%) и достаточно хорошо на всю историю (+ 676%, против B&Н 945%).

Один странный зверь появился в моем поиске: EMA5 +-довольно быстро версия ежедневной метод, по сравнению с другими комбинациями параметров (см большого количества сделок). Он выполняет относительно хорошо по последним данным, и * очень * хорошо на старых данных. Я не уверен, что сделать это, но я предлагаю посмотреть, как эта комбинация выполняет в будущем.


Резюме / Выводы

• Там, кажется, компромисс между "исторический" производительность и "недавний" представление. Мое предположение было то, что в последнее время показатели важнее для будущей работы, но мы также должны смотреть на производительность в более отдаленном прошлом, чтобы проверить, насколько последовательно прибыльными найденные параметры на самом деле.

• EMA20 + 10 мертв. По крайней мере, с почасовым интервалом размером.

• Часовые EMA кроссоверы абсолютно необходимо пороговые значения, чтобы быть прибыльным, особенно если предположить относительно высокую стоимость торговли (плата + проскальзывания).

• Один из лучших * ежечасно * параметров, которые я нашел во время моего поиска: EMA28 + 18, порог -0,4 / 0,4. Прибыль с мая по август: + 42% (по сравнению с B&Н прибыль + 9,9%). Параметры держат хорошо в "исторический" обратно-тест, а также.

• Хорошо * ежедневно * параметры: EMA20 + 6, EMA16 + 4. Оба генерируют + 32% прибыли по последним данным. Обратите внимание, что эти доходы были получены с очень мало сделок (3), что может быть важно, если вы хотите торговать как можно реже, и если ваш объем торгов достаточно велик, что ваша прибыль уменьшается на проскальзывание.

• Еще один прибыльный * ежедневно * сочетание: EMA20 + 1. Прибыль мая по август + 23% (меньше, чем те выше), но по-прежнему обгоняет B&H во время недавней истории. Обратите внимание, что эта комбинация выполняется лучше на исторических данных, и она породила недавнюю историю с прибылью в общей сложности 9 сделок, больше, чем выше параметры, что повышает вероятность того, что будущие результаты несколько в соответствии с историческими результатами. [1]

• Какой интервал лучше, ежечасно или ежедневно? Часовые методы EMA могут генерировать более высокую общую прибыль в принципе, но есть компромисс: почасовой интервал требует гораздо большее количества сделок для достижения этой прибыли, что означает больше работы для трейдера, больше сборов, больше шансов на проскальзывание и больше места делать ошибки. Лично я рекомендовал бы использовать методы с ежедневным интервалом размером.

• Вот моя попытка ответить на этот вопрос повторяющееся "Может ли простая стратегия, как EMA кроссовер на самом деле избили B&ЧАС?", Ответ: это зависит. Если у вас есть (а) достаточно времени для торговли часто, и что еще более важно: торговли, как только вы получите перекрестный сигнал, и (б) торговли с относительно небольшого объема, так что проскальзывание остается управляемым, то метод кроссовера бьется B&Н с большим отрывом. С другой стороны, если ваша цель состоит в том, чтобы торговать как можно меньше, или ваш объем торгов достаточно велик, что вызывает значительное проскальзывание на вашем обмен, то B&H может быть лучшим выбором. Но даже если вы используете B&H, я бы предложил использовать один из ежедневных EMA кроссоверы, чтобы определить, в какой момент до * купить *, например, чтобы избежать покупок в в середине большой коррекции / нисходящий тренд.

• Еще один нюанс: всегда есть риск того, что прошлые результаты и будущие результаты расходятся. Как мы уже видели, тестирование различных параметров EMA на различных разбиений исторических доходностей данных очень разные результаты. Существует всегда вероятность того, что параметры EMA вы выбираете в настоящее время, на основе обратного тестирования, будут на самом деле порождают потери в будущем. На практике это означает, что вы, вероятно, следует определить предел, до которого вы доверяете свой метод: если параметры, которые вы выбрали убыточны, скажем, 2 или 3-х месяцев подряд, это может быть время, чтобы искать новые параметры.

Приложение: Высший Объем, высшее Проскальзывание

Как было отмечено в обсуждении вашей дружественной окрестности кита, Рэмпион, мои первоначальные предположения о затратах на торговлю не держат для торговли с относительно большим объемом. В то время как плата за обмен будет идти вниз, проскальзывание будет резко возрастать. Поэтому я решил повторить части моего теста, предполагая даже более высокие затраты на торговлю. Для того, чтобы оценить ожидаемый процент проскальзывания, я знал, что я должен был написать программу, которая считывает в исторических торговых данных и оценки проскальзывания в зависимости от объема заказа и глубины рынка. Тогда я подумал, ебать его, что это слишком много работы, и решил угадать процент вместо этого. Half-assedly, даже.

Во-первых, давайте установить, какой вид объема мы говорим о. Результаты, которые я разместил выше, следует провести для трейдеров с объемом заказа до 100 BTC. Глядя на недавней глубине рынка, похоже, подтверждают, что заказы до 100 BTC должны быть заполнены не дальше, чем 1%, могут быть 2% от рыночной цены. (Обратите внимание, что проскальзывание определяется стоимость всего заказа, так что даже если часть заказа заполняется на гораздо более высокой / низкой цене, чем рыночная цена, некоторые части, вероятно, были заполнены ближе к рыночной цене). Давайте скажем, что ' больший объем»означает объем заказа значительно выше 100 BTC, и до около 1000 BTC. Все, что больше, чем берет нас на соответствующую территорию кита, и я собираюсь предположить, что стратегии кроссовера EMA не способ их выбора.

Глядя на свечах некоторых последних заказов большого объема (неполный, помните?) Я оценить диапазон проскальзывания для заказов между 100 и 1000 BTC BTC составляет от 2% до 4%. Очевидно, что проскальзывание меняется дико изо дня в день, но, как правило, должна быть возможность оставаться в этом диапазоне, может быть, разбивая заказ пополам, если это необходимо. Учитывая эти значения, я повторил бэктест на «новейшей истории» (h1) период для наиболее прибыльных ежедневных параметров. Обратите внимание, что я не стал повторять бэктест почасовых параметров ЭМА: быстрый взгляд на их количество сделок покажет вам, что они становятся совершенно бессмысленными с такой пробуксовки, и будет нести большие потери. Результаты:


Не удивительно, что "быстро" Ежедневно параметр 5 + 1 (с большим количеством сделок) почти так же плох, как часовые параметры при таких высоких торговых издержках. Несколько других параметров (например, 20 + 10, не перечисленные здесь) только чуть-чуть превосходит Б&H в первоначальном испытании, поэтому после применения более высоких торговых издержек, теперь они падают ниже B&H прибыль. Но три из комбинаций параметров, которые сочетают в себе высокую прибыль с относительно низкого количества сделок остаться прибыльной даже при применении более высоких торговых издержек (2%, 3%), а также два наиболее выгодных комбинаций предыдущего теста (20 + 6, 16+ 4) существенно превосходит B&Н-х + 10% даже при очень высокой стоимости в торговле 4%.

Следует также отметить: Одно из преимуществ использования B&H в нашем тесте, что мы можем думать о Б&Н, как частный случай стратегии кроссовера ЕМА, в которой все сигналы кроссовера игнорируются торговцем. На практике это означает, что трейдер с большим объемом может в принципе решимости следовать прибыльной (ежедневно) EMA стратегии кроссовера, но выполнять только те заказы, которые будут заполнены достаточно близко к рыночной цене. В худшем случае, он не будет выполнять какую-либо сделки, в этом случае его стратегия будет эффективна B&H, но он никогда не будет работать хуже * * чем B&Н, если он устанавливает предельные заказы в пределах выгодного диапазона (около 4% макс). [2] Вы могли бы думать о числах прибыли выше, как "максимальная прибыль" тогда.


Все вышеперечисленное суммируются, в ярко-красными буквами:

Если ваш Bitcoin инвестиций все еще относительно мало, и вы хотите торговать агрессивно, чтобы увеличить монеты притон (и вы не возражаете тратить много времени на нем), рассмотрим один из высокой прибыли почасовой комбинации параметров EMA, как EMA29 + 18 (порог: -0,25 / 0,25) или EMA28 + 18 (порог: -0,4 / 0,4). Наблюдайте свои затраты на сделку, хотя!

Если у вас уже есть большее количество монет (или хотите вкладывать большое количество декретов), и вы знаете, что вы должны быть осторожны проскальзываниями, или если вы просто не хотите тратить все свое время на торгах, рассмотрите один из ежедневно Комбинации параметров, как EMA20 + 6 и EMA16 + 4. Торговля путем установления предельных заказов в прибыльном диапазоне.

Важно для все кто использует EMA кроссоверы: рентабельность параметров изменяется с течением времени. Не ожидайте параметры, которые выполняют также в настоящее время по-прежнему быть лучшими в год теперь.





Примечания:

[1] Это предположение основано на интуиции, но в случае необходимости, я могу предложить (небрежный) доказательство эскиза.

[2] Не совсем верно. В худшем случае большого объема трейдер сможет * продать * Btc вблизи рыночной цене, но с акцентом на B&Н о проведении ВТС, мы должны выкупить в какой-то момент, и можно предположить, что все возможности, чтобы купить обратно BTC будет нести высокую пробуксовку.