Я хотел бы сделать некоторые оценки цен на основе некоторых фундаментальные и о возможной прибыли Модума в.

Если в какой-то момент вы думаете, мои расчеты неверны, пожалуйста, не стесняйтесь комментировать. Я люблю конструктивную критику.

Моя линия мысль начала с Модум быть различным родом компании в криптографическом пространстве, они, как правило, больше похож на традиционные компаниях / пуск, разница лишь в том, что они используют blockchain технологии для того, чтобы быстро получить доступ средств на их окончательном раунд финансирования, а также для регистрации своих данных датчиков. Они blockchain агностика, и они не зависят от какой-либо платформы, если в любой момент, будет лучшей платформой для удовлетворения своих потребностей они могут поворачиваться очень легко. Такая степень гибкости является очень важной в запуске.

Таким образом, если вы инвестор, и вы будет искать для компаний инвестировать в классическом биржевом рынке, вы будете смотреть на некоторые важные показатели: - EPS (прибыль на акцию) Прибыль на акцию (EPS) является части прибыль компании, которая выделяется каждому выдающемуся доли обыкновенных акций, выступающей в качестве показателя рентабельности компании. Это часто считается одним из наиболее важных переменных в определении стоимости запаса, и она включает в себя «Е», часть P / E (цена-прибыль) соотношение оценки. EPS рассчитывается как:

EPS = чистая прибыль ч в среднем в обращении обыкновенных акций

Investopedia https://www.investopedia.com/ask/answers/070114/what-formula-calculating-earnings-share-eps.asp#ixzz51JobJw6C

P / E Ratio - Соотношение цены и прибыли (/ соотношение E P) представляет собой отношение к оценке компании, которая измеряет свою текущую цену акции относительно ее в расчете на акцию. Соотношение цены и прибыли также иногда известно как цену кратную или кратную прибыль.
Отношение Р / Е может быть вычислена как:

Рыночная стоимость на акцию / прибыль на акцию

Investopedia https://www.investopedia.com/terms/p/price-earningsratio.asp#ixzz51JqptFGA

По существу, соотношение цены и прибыли показывает сумму в долларах инвестор может рассчитывать на инвестиции в компанию для того, чтобы получить один доллар прибыли этой компании. Поэтому P / E иногда называют цены кратному, поскольку он показывает, сколько инвесторы готовы платить за доллар доходов. Если компания в настоящее время торгуется на уровне несколько (P / E) 20, интерпретация является то, что инвестор готов заплатить $ 20 за $ 1 из текущих доходов.

В случае Модум, мы не имеем исторические данные, чтобы знать текущий / соотношение P E. Мы можем искать в среднем по отрасли и построить оттуда. Что касается Investopedia, средний коэффициент P / E для интернет-сектора составляет от 20 до 25. Мы можем добавить погрешность и оценить соотношение будущего Модум P / E на 40.

Так что теперь мы оценивали / соотношение P E, мы должны найти САЭ. Единственный недостающий элемент информации является чистой прибылью.

Таким образом, мы должны оценить (на основе текущих данных) потенциальную прибыль для Модум.

Что мы знаем:

1) Есть 200 миллионов отгрузок в год в ЕС только на фармацевтическом секторе.

2) Цена за отгрузку будет до 10 CHF (примерно 10 долларов США). Я думаю, что цена средней составит 8 долларов США.

3) В ходе экспериментального этапа Модум было 5 клиентов с общим объемом ежегодных поставок 1,6 млн. Это приблиз 320000 ежегодные поставки на одного клиента. Их целью было превратить 50% своих пилотных компаний в платежеспособных клиентов.

4) Модум целевой рынок являются МСП с APROX 30000 грузов в год. Общий рынок для этого сектора си 10% из 200 млн пересылок.

5) Оптовые дистрибьюторы составляют 90% отгрузок и есть приблиз 750 компаний в ЕС. APROX 250000 поставок в год на компанию.

6) В настоящее время система Модума интегрируется в систему ведущих последней мили поставщика логистических услуг в Швейцарии. Клиенты от оптового и посылочного аптечного сегмента выстроены.

7) Оценка Modum по их EBIDTA составляет 19%. Эта оценка была дана в начале 2016 года, когда они искали второй раунд финансирования, этот тип оценки, как правило, пессимистичен на цели. Я лично думаю, что их EBIDTA будет выше, поэтому обращу соотношение чистой прибыли на 19%.

Теперь мы будем «оценка царство», пожалуйста, поправьте меня, или поделиться своим мнением.

Оценки: - 1 миллион поставок будут поступать из своих пилотных компаний. Если не больше. - 50% от общего числа МСП примет решение Modum в течение следующих 2-х лет. Причина в том, что малые и средние предприятия работать о небольшой прибыли и каждый экономически эффективное решение позволит увеличить их прибыль. Кроме того, они перенесут этот вид услуг. Цикл продаж будет значительно короче по сравнению с крупными корпоративными компаниями. APROX 5000000 поставки - 2% от общего объема оптовых дистрибьюторов примет Модум в ближайшие 2 года. Это будет означать 15 компаний в общей сложности 3,6 млн грузов в год. - Чистая прибыль = 19% - средняя цена за отгрузку = 8 USD - P / E = 40 - Всего отгрузки в год в течение следующих 2 лет = 10 млн.

Я думаю, что это значение будет намного выше, и я жду отчета Q1 и если они имеют более чем 2 миллиона отгрузок после 3 месяцев в 2018 году, общая стоимость на 2020 год будет намного выше, чем 15 миллионов отгрузок.

Теперь, когда у нас есть свои оценки давайте сделаем некоторые расчеты:

EPS = чистая прибыль ч в среднем обыкновенных акций в обращении Чистая прибыль = 19% * (10 миллионов Поставки * 8 USD) = 15,200,000 $ Средние находящихся в обращении обыкновенных акций (в 2020 году) = 27,000,000 EPS = 0562 $ P / E = Рыночная стоимость в расчете на акцию ч EPS 40 = рыночная стоимость на акцию ч 0562 => рыночная стоимость на акцию = 22,5 $ через 2 года

Я твердо убежден, что Modum может достичь 10% доли рынка в 2-х лет. Они имеют право продукта в идеальное время, простой в использовании, экономически эффективные и безопасные, с небольшим количеством конкуренции на рынке. с APROX 20 млн отгрузок, что будет означать APROX 45 $ за 1 MOD.

45 $ за 1 MOD будет означать общую рыночную капитализацию в 1,2 млрд $. На данный момент топ-25 компаний в 1 млрд диапазоне, два месяца назад, только топ 10 были в 1 млрд $ клуба. Модум, безусловно, имеет потенциал для достижения топ-50 в ближайшие пару месяцев.

Пожалуйста, поделитесь своими мыслями и мнениями, и если вы нашли это интересным.

Ура!