Re: паразитный цикл
Современная экономика скрывает правду о процессе создания денег. В Финансы Часть I: Понимание Паразит мы исследовали, как на самом деле создается деньги. Сегодня мы исследуем разрушительные экономические последствия, которые неизбежно следуют.
Цитата: Талеб (2008)
Банки очень коварный бизнес, потому что вы не понимаете, что это рискованно, пока не будет слишком поздно. Это как спокойные воды, которые доставляют огромные штормы.
Современная промышленная экономика характеризуется цикличностью подъемов и спадов. Массивный рост сопровождается периодическими спадами. С лишь незначительными рукой машет нам говорят большинство экономистов, что это "бизнес цикл" обусловлена таинственными и природных периодических сдвигов в экономии и потребления. Карл Маркс заметил, что до промышленной революции, эти циклический подъем и спады не произошли. Маркс пришел к выводу, что циклы должны поэтому быть неотъемлемой чертой капитализма. Различные школы современной экономической мысли, независимо от других своих разногласий все согласились на этом священном писании. Цикл деловой активности (мы говорили) должны быть глубоко укоренено в свободной рыночной экономике естественный подъемов и спадов, если вы будете. Эти сбои, кажется, просто ... бывает.
Мы должны идти дальше в прошлом, чтобы найти истинный счетчик для современного рассказа. Дэвид Хьюм и Дэвид Рикардо не согласились бы с нынешней ортодоксией. Юм был первым, чтобы указать на то, что еще одним важном институте был разработан и окреп наряду с производственной системой. Это дивное создание богатства
Мизес увидел, что истинная причина рецидивирующих циклов бумов и банкротств был частичный резерв банковской. Банки создают деньги, но каждый кредит они делают создает больше долгов, чем деньги. Для того, чтобы погасить эти кредиты проценты за счет должны быть сделаны в с большей экономии. Этот интерес может быть оплачен только по двум механизмам.
1) Кто-то где-то в экономике должны брать еще больше долгов, чтобы заплатить первоначальный кредит.
Или
2) Где-то долг должен идти в дефолт и лежащий в его основе залог конфискован.
Расходы банка создавать деньги фиксированы по низкой цене центральным банком (не свободный рынок). Центральные банки хранят эту ставку на самом низком уровне, что позволяет избежать значительной инфляции. это "хорошо для экономики" или так нам говорят. Долг требует все больше долгов, чтобы выдержать.
Цитата: Людвиг фон Мизес институт, австрийский бизнес-теории цикла
Создание кредита делает вид, как если поставки "Сэкономленные средства" готовы для инвестиций увеличился, на эффект тот же: запас средств для инвестиционных целей возрастает, а процентная ставка снижается. Заемщики, короче говоря, вводят в заблуждение банка инфляции, полагая, что поставки сэкономленных средств (пул "отсроченный" фонды готовы инвестировать) больше, чем на самом деле.
Когда процентные ставки искусственно занижены, предприниматели заставляют верить доход они будут получать в будущем достаточно, чтобы покрыть их ряд долгосрочных инвестиционных затрат. В условиях, когда предложение денег постоянно расширяется с помощью долга, предприниматели ошибочно заключить, что инвестиции действительно для долгосрочных проектов, когда на самом деле пул доступных средств пришел исключительно из искусственного создания кредита, который может и будет заключен контракт по желанию банковский сектор. Предприниматели воспринимают расходы в экономике и предположим, существует потребительский спрос на свои проекты, когда на самом деле потребительский спрос искусственно и неустойчиво приподнят.
Как банковский кредит просачивается через экономику она движется вниз от бизнес-заемщиков землевладельцам и владельцев капитала, которые продают активы вновь задолженностью предпринимателей, и, наконец, на другие факторы производства, как заработная плата, арендная плата, и проценты.
Нет перфоратор чаши не остается полной навсегда. Искусственный бум из искусственного кредита повышает цены и, если не остановить безудержную инфляцию. Банки не могут позволить. Как инфляция поднимает надзиратель центрального банка сигнализирует об окончании партии. Процентные ставки являются рост и начинается выжимка.
Когда банки начинают выжимать (часто в ответ на инфляцию) партия быстро заканчивается, и есть нехватка ликвидности широкой критическая экономики. По определению никогда не бывает достаточно денег, чтобы погасить долг. Без достаточного нового долга, что существующая ликвидность существует должны быть переориентированы в конечном счете неоплатном долгу. Активы должны быть проданы и цены падают. Инвесторы вдруг обнаружат, что их проекты являются неустойчивыми; банки называют в виде кредитов, а затем захватить основной залог захватывая работу и усилия инвестора.
Некоторые инвестиции, сделанные в ходе искусственного денежного бума были неуместны и "неправильно" с точки зрения долгосрочной финансовой устойчивости. Другие должны быть прочными, но все-таки не из-за экономического искажения и сжатия, вызванного внезапным кредитного ужесточения.
Штанга раскрывается для того, что это, в период расточительных, в ошибочных инвестициях "ложный бум" где инвестиция, осуществляемая в период расширения декретных денег выявлена не приведет ни к чему, но несостоятельности и неустойчивости. Изъятие залога и общей ценовой дефляции или снижения уровня инфляции следует. Чем больше лжи денежная бум продолжается, тем больше и спекулятивные заимствований, тем более расточительные ошибки, допущенные и чем дольше и строже будет необходимыми банкротства, выкуп и депрессия.
Как мы уже видели, увеличение предложения денег на пользу ранних приемников, то есть правительство, банки, а также их благоприятствования должников или подрядчиков, ни в какой точке это более справедливо, чем в нижней части бизнес-цикла, когда актив цены искусственно подавленные и только благоприятствуемые заемщики могут заимствовать. Он находится в нижней части, что благоприятствуемые инсайдеры могут по-прежнему занимать позволяя активы, которые будут приобретены в заниженных ценах.
В любой экономике не на 100% процентов товарной или криптовалюта стандарт на предложение денег, таким образом, используется в качестве средства для извлечения богатства. Монетарная инфляция и неизбежный в результате паразитный цикл ошибочно называют "бизнес цикл" это метод, с помощью которого банковская система, и привилегированные политические группы способны частично конфисковать богатство других групп в обществе. Те, уполномочена контролировать предложение денег выпускать новые деньги, чтобы их собственной экономической выгоды и за счет остальной части населения. Паразитарный цикл является прямым результатом дробных банковских резервов. Создание новых денег ограничиваются только сверху вниз наложенной стоимостью, установленной центральным банком. Это значение не устанавливается отдельными лицами, оптимизирующих свои экономические сберегательные решения, но один сверху вниз контроллер, контроллер, который хартию мандаты это действовать в интересах своих банков-членов.
Цитата: Кристина D. Romer, бизнес-циклы
Эмпирические данные сильно на стороне зрения, что отклонения от полной занятости часто являются результатом расходов потрясений. Денежно-кредитная политика, в частности, по-видимому, играет решающую роль в возникновении деловых циклов в США со времен Второй мировой войны. Например, серьезные спады как в начале 1970-х и начале 1980-х годов были непосредственно связаны с решениями ФРС повысить процентные ставки. С экспансивной стороны, инфляционные бумы из середины 1960-х и конце 1970-х оба были по крайней мере, частично из-за денежной легкости и низких процентных ставок. Роль денег в возникновении бизнес-циклов еще сильнее, если учесть эпоху до Второй мировой войны. Многие из худших довоенных депрессий, в том числе спадов 1908, 1921 и 1930-е годы Великой депрессии, были в значительной степени является результатом сокращения денежной и высоких реальных процентных ставок.
Рисунок 1: Уровень безработицы и спады
Рисунок 1: Уровень безработицы и спады
После того, как инфляция благополучно приручены и другой цикл конфискованных активов, центральный банк сигнализирует о начале следующего "бум" и низкие показатели инициируются еще раз с целью "помогая уменьшить безработицу" вызвано "бизнес цикл", Однако, паразитный цикл самоограничения. Он работает только тогда, когда банки могут идентифицировать людей с обеспечением в
После того, как паразитический цикл изжил банкам нужен способ, чтобы насильственно заготавливать богатство тех, кто выбирает из системы. Для достижения успеха они нуждаются в более эффективный механизм всасывания. В частности, они нуждаются в мощных централизованных государственных и налоговых полномочий. Оставайтесь с нами финансов Часть III.
Финансы Часть I: Понимание Паразит
Финансы Часть II: Паразитарный цикл
Финансы Часть III: Разделяй, властвуй, Enslave
Рекомендации:
Мюррей Ротбард, Экономические Депрессии: их причины и лечение
https://mises.org/daily/3127
Людвиг фон Мизес институт, австрийский бизнес-теории цикла
http://wiki.mises.org/wiki/Austrian_Business_Cycle_Theory#cite_note-6
Кристина Д. Ромер, бизнес-циклы
http://www.econlib.org/library/Enc/BusinessCycles.html