Re: Понимание Паразит
Современные финансы неизбежно ведет к истреблению среднего класса и в конечном итоге системного краха. Понимание того, как и почему имеет решающее значение для обеспечения будущего в опасной эпохе. Это сообщение является первым в серии из трех частей, предназначенной для выделения темной машины за глянцевый занавесом финансов. Давайте минуту, чтобы смотреть мимо пропаганды. Вам может не нравиться то, что вы найдете.
Цитата: Джон Кеннет Gallbraith Деньги: откуда он пришел, куда он пошел (1975)
Изучение денег, выше всех других областях в экономике, является один, в котором сложность используется, чтобы скрыть правду или уклониться от истины, не раскрывают его. Процесс, с помощью которого банки создают деньги настолько прост, что ум отталкивается.
Для того, чтобы понять, финансы, мы должны сначала понять процесс создания денег. Экономические учебники освещать эту тему в большой глубине. Пытливые умы разжевывать концепции денежных мультипликаторов и резервных требований. "официальный" версия создания денег чиста, утешая и краткая. Это также неверно.
Банки создают деньги, делая кредиты, но этот процесс не является каким-либо образом стесненными резервами, депозитами или денежным мультипликатором. Банкам не нужны депозиты, чтобы сделать кредиты. Идея, что банки как-то одалживать сбережения бабушки пропаганда. Вместо этого банки просто создавать деньги с помощью колдовства учета. Когда банк одобрит кредит, они одновременно создают депозит в банке счете заемщика и voilы создаются новые деньги. Банки не работают по кредитованию из депозитов. Вместо акт кредитования создает больше депозитов. Это обратная последовательности преподается практически во всех учебниках по экономике. Банки создают вклады по собственному желанию.
Экономические тексты часто заявляют, что банки ограничены резервных требований. Это не совсем честно. Там существует ряд называется резервными требованиями. Однако, если банк нуждается в большем количестве запасов эти резервы просто поставляются для удовлетворения этой потребности. В зависимости от страны, это делается либо непосредственно центральным банком или через межбанковского кредитования по процентным ставкам, которые подавлялись центральным банком. Теория денежного мультипликатора является ложной. В действительности есть резерв мультипликатор. Центральные банковские резервы увеличиваются на процент от суммы денег, банки решили создать.
Цитата: Банк Управления валютного анализа Банка Англии
Ни в коем случае не делает совокупный объем запасов непосредственно ограничивают объем банковского кредитования или создания депозита.
Так что же создание ограничения денег в банковской системе? В первую очередь сами банки делают. Отдельные банки должны найти кого-то, чтобы кредитовать, кто способен платить их обратно, или по крайней мере кто-то, кто имеет ценные активы, они могут захватить, если кредит не выплачивается.
Банковский Трагедия общин
Современные банки не ограничены запасами. Вместо этого они решают, сколько одолжить на основе выгодных возможностей кредитования, доступных для них. Поскольку банки не имеют реальную сдержанности по созданию новых денег, они склонны к печати чрезмерно. Слева свои устройства банков будет наводнять рынок с новыми долларами в банковской трагедии общин. В сценарии гиперинфляции предложение денег увеличивается настолько, что люди начинают тратить как можно быстрее. Этот цикл обратной связи предложения скорости не остановить уничтожает значение назначенных валют. Логическое завершение такого превышения является отказом от декретных валюты для альтернативы, как золото или, возможно, когда-нибудь криптовалюта. Гиперинфляция Таким образом, банковская Армагеддон. Она представляет собой разрушение системы и его следует избегать любой ценой. Банки полагаются на центральный банк, чтобы предотвратить такой исход.
Если банк когда-либо найдет ему нужно больше резервов, он просто получает их из другого банка. Эта ставка межбанковского кредитования устанавливается центральным банком. В США это ставка межбанковского называется Ставка по федеральным фондам. FED устанавливает цели для этой скорости и создает или разрушает деньги через операции на открытом рынке чтобы убедиться, что фактическая ставка межбанковского является то, что они хотят. Это спрэд между ставкой межбанковского и ставки банк может взаймы деньги, которые ограничивают кредитование. Центральные банки, таким образом, повысить и понизить ставки межбанковского максимизировать прибыли банка. Денежное создание от банковского кредитования приводит к инфляции. Когда денежная создание становится чрезмерной центральный банк будет вмешиваться и повышать стоимость запасов таким образом, замедляя избыточный сбор.
Вновь созданные деньги проходят через систему, помогая ранние приобретатель первым. Покупательная способность денег падает в ответ на увеличение количества денег. В реальном мире гипотетический рост денежной массы на 100% не в неоклассической экономике предполагает просто привести к равному по всему-бортовой увеличивается на 100% цен. Банки не оседают в течение ночи и удвоить денежный баланс каждого.
Цитата: Мюррей Ротбард австрийской теории денег
Банки создают новые деньги, которые будут потрачены на определенные товары и услуги. Спрос на эти товары растет, поднимая эти конкретные цены. Постепенно новые деньги рябь через экономику, повышение спроса и цен, как она идет. Доходы и богатство перераспределяется тем, кто получает новые деньги в начале процесса, за счет тех, кто получает новые деньги в конце дня, и те, с фиксированным доходом, которые не получают никаких новых денег.
Это приводит к перераспределению с концом приемников на ранние приемники новых денег. Это происходит как в процессе инфляции, как новые деньги заканчивает работу своего пути через систему и приводит к постоянным изменениям в доходах и богатстве, которые продолжают даже после того, как деньги, достигли нового равновесие. Простейшим примером этого является фиксированным доходом групп, которые не получают никаких новых денег в этом процессе.
Финансы Часть I: Понимание Паразит
Финансы Часть II: Паразитарный цикл
Финансы Часть III: Разделяй, властвуй, Enslave
Рекомендации:
McLeay M, Радий A, создание Томас Р. Деньги в современной экономике. Банк Англии валютного анализ директорат Quarterly Bulletin 2014 Q1
http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2014/qb14q1prereleasemoneycreation.pdf
Ротбард MN. Основы современной австрийской экономики, Эдвин Долан, ред. (Канзас-Сити: Sheed Эндрюс и McMeel, 1976). С. 160-184
http://mises.org/rothbard/money.pdf
Сообщение отредактировано: 1/12/17 для краткости и ясности
